外链吧

 找回密码
 立即注册
查看: 2|回复: 0

挖矿难度增加 支付宝区块链挖矿应用 以前如何购买比特币

[复制链接]

1万

主题

1万

帖子

121

积分

年度VIP

Rank: 3Rank: 3

积分
121
发表于 2020-9-16 19:06:38 | 显示全部楼层 |阅读模式
网站优化
DAI、QIAN、iDOL 谁能做到更稳定?

6 月初写过一篇稳定币的文章对 Maker、Kava 和 Acala 三个项目的稳定币模式进行了对比详情点击

《以太坊、波卡、Cosmos三大生态稳定币大起底!》

到现在 Maker 的 DAI 依然是去中心化稳定币的老大Kava 的 USDX 还没有上线交易所Acala 的 aUSD 还在等待波卡主网

但市场上也出现了一些新型的稳定币模式今天对这几种稳定币模式进行下对比

Maker 系统内的 DAI是目前体量最大的去中心化稳定币应用场景广泛具有广泛的共识

DAI 的规模在近期取得了快速增长但受制于其超额抵押模式以及基于风控对可存储代币上限做出的控制其整体规模相比中心化稳定币依然不是很大目前DAI 的发行量在 45 亿枚左右

来源:DeBankcom

DAI 类型的稳定币使用超额抵押模式不同资产具有不同的抵押比率当抵押资产价格下跌时用户需要补充抵押物或偿还借出的 DAI如果没有及时补充抵押物或偿还债务则抵押物将会被清算清算罚金一般在百分之几到百分之十几之间不同的平台设定有所不同南京文化艺术中心

Maker 运行在

以太坊

上只支持以太坊上的资产质押但由于比特币锚定币的盛行Maker 也支持了使用比特币锚定币进行质押相当于实现了跨链

而和 Maker 类似的 Kava 公链与区块链应用基于 Cosmos 搭建主打跨链目前抵押资产只支持 BNB其后新版主网将支持比特币等更多资产的跨链抵押

对于稳定币来说保持价格稳定是应该做到的而想要保持价格稳定

顺畅、低摩擦的发行、回收机制是非常重要的这是保持货币价格稳定的重要因素今天三类稳定币的对比 纯正区块链股龙头将会着重从这个方面来进行

从历史走势看 DAI 的价格并不算稳定从价格稳定性上看我们很难说 DAI 做的很好

来源:coinmarketcapcom

中心化稳定币的发行、回收都可以做到顺畅且低摩擦所以从历史走势看 USDT 和 USDC 的波动都是比较小的

来源:coinmarketcapcom

来源:coinmarketcapcom

相比之下 DAI 的发行摩擦是比较大的不说基于以太坊都会存在的 gas 成本铸造 DAI 还要付出稳定费这无疑也加大了摩擦(稳定费可以通过投票取消但从投票到取消需要时间 区块链赚钱原理这期间的时间也是摩擦的一种)

下面举例说明一下 DAI 发行的摩擦成本

假使现在 DAI 溢价 10%用户看到机会想要去进行套利从而平复溢价假设拿出10000 美金以 200% 的抵押率铸造 DAI铸造出 5000 美金的 DAI ( DAI 要求超额抵押最低抵押率为 150%低于 150%就可能会被清算清算要缴纳 13%的清算罚金所以能够用 200%的抵押率去铸造DAI就很不错了)

然后用 DAI 去市场上换回 5500 美金的 USDT然后用 5500 美金铸造出 2750 美金的 DAI去市场上换回更多的 USDT然后进行循环套利

很明显你会发现能够参与到套利的资金越来越少同时如果如果溢价长时间没有平复铸造出的 DAI 会持续产生稳定费如果 DAI 长时间保持溢价无法低价买回DAI 偿还债务资金就无法退出资金占用所产生的机会成本同样不容忽视

所以我们可以看到 DAI 无法实现顺畅、低摩擦的发行当市场急需流动性时无法快速扩大供给平复市场溢价

QIAN 是 ForTube 发行的稳定币价格锚定人民币同样使用超额抵押模式目前支持 ETH、HBTC、YFI、WBTC、BUSD、YFI 等十余种资产抵押生成 QIAN 比特币怎么挖

来源:fortube

从区块链浏览器可以看到 QIAN 持币地址数很少同时也没看到有什么使用场景但据了解Fortube 将会通过在 Curve 进行流动性挖矿来分发其治理代币而挖矿必须使用QIANFortube想要通过流动性挖矿提升QIAN 的持币地址数

QIAN 同样基于超额抵押模式但不同的点在于铸造 QIAN 没有稳定费甚至当 QIAN 需求旺盛时还会对铸币人进行激励以提升其供给量

QIAN 的激励来源之一是利用沉淀资产提供闪电贷服务所创造的收入如果激励不足还会注入对外开发支持的服务费生态项目股权等的收入来提供激励

这里有一个核心是其不依靠 QIAN 来赚钱—所以在 QIAN 体系里没有稳定费而是把重心放在了如何扩大 QIAN 的使用场景上想要把 QIAN 打造为公众基础设施

当对 QIAN 的需求攀升产生溢价时将会通过激励刺激更多资金进入增加供给加之没有稳定费这无疑减小了供应端的摩擦成本

但和 DAI 一样的问题是套利资金同样要面临资金利用率低溢价长期维持时资金的机会成本等问题同样无法形成良性的循环套利

还有就是 QIAN 发行了治理代币但因为 QIAN 体系没有稳定费所以目前治理代币只有治理价值无法捕获到现金流但治理代币却同样要承担 MKR 类似的兜底角色这可能会影响到用户的持币意愿

Lien 是一种全新的稳定币发行模式

在 Lien 体系内可以使用 ETH 铸造 LBT、SBT 两种资产LBT 是波动资产承担 ETH 下跌的全部风险适合高风险偏好人群持有SBT 是稳定资产不承担风险价格不会波动所以可以使用 SBT 生成稳定币 iDOLSBT 和稳定币之间可以无滑点兑换

来源:https://lienfinance/pdf/LienFairSwapWP_v1pdf

生成的 LBT 和 SBT 也可以兑换成 iDOL所以如果只想获得稳定币当 LBT、SBT都换成 iDOL 后你会发现你的 ETH 可以全部换成稳定币不需要抵押资产从而相比超额抵押模式提高了资金利用率但有一点要注意如果全部换成了稳定币如果 ETH 价格上升你将无法兑换为等量的 ETH反之你会获得更多的 ETH

来源:https://defiprimecom/lien

从以上的简单介绍中我们可以发现 iDOL 的发行量取决于有多少人想要持有 LBT其发行规模受限于 LBT 市场的规模而事实上 LBT 是一个 ETH 看涨期权所以可以推测在 ETH 看涨氛围浓厚的时候iDOL 的发行规模比较容易扩大而在 ETH 看跌氛围浓厚的时候其发行量可能会萎缩

从 LBT 和 iDOL 的价格方面来看也可以得出同样的结论举例如下下图为官网截图我们可以看到 1 个 ETH 可以兑换出 1 个 LBT(上面那个)和 1 个SBT(下面那个)ETH 价值 385 美金LBT 和 SBT 加起来和 ETH 价值相当

来源:https://applienfinance

但是我们看看 185 美金的 LBT 只能兑换到 144 个 iDOL

来源:https://applienfinance

这是因为 LBT 有负溢价 在市场上 1 个 LBT 就只值 145 美金(下图第一个)所以只能兑换出 145 个 iDOL当然这里不是因为大家都看空 ETH所以折价卖出 LBT而是因为平台在拍卖平台币只能用 iDOL 参与拍卖所以大家把都把 LBT 抛售换成 iDOL造成 LBT 负溢价这造成了iDOL事实上的正溢价因为使用 385 美金的 ETH最多只能兑换出 350 枚左右的iDOL

[/




上一篇:司机炒比特币 区块链在智慧物流中的应用 2018中国禁止挖矿文件
下一篇:okcoin公司待遇 国内应用区块链比较好的企业 算力出售
回复

使用道具 举报

会员充值
正规网站优化群

外链吧
  • 外链吧
  • 豫ICP备17032527号-5
  • 手机版
  • 小黑屋
  • 外链吧
  • QQ Online
快速回复 返回顶部 返回列表